Lang & Schwarz, LS1LUS ehemals WKN 645932 - LS-X (Seite 4)

[DAX7003]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.907.212 von Snoopykilla am 07.06.24 10:32:09

wenn Herr Hillen recht behält mit seiner Prognose eines TR IPO in 2026 wäre das die Gelegenheit

für alte Investoren den Exit zu finden
für neue Investoren, sich direkt an TR zu beteiligen
für TR eine Gelegenheit ein paar Mio EUR einzunehmen um die Anfangszeit des PFOF Ban leichter zu verkraften
und/oder die Gelder zu nutzen, um sich an L&S wenigstens zu beteiligen

wir werden es ja erleben - bis dahin gibt es aber noch mindestens 2 Dividendentermine, die den Kurs der L&S Aktie meiner Einschätzung nach mehr bewegen

[ChrisOTN]

Ausblick + Marktvergleich Mai 2024

Hallo zusammen,
zuletzt habe ich die Nachrichten des Monats zusammengefasst, diesmal erhaltet ihr einen Ausblick als Vorwort

Subjektiver Ausblick
* LS-X in 2024 mit 100 Mrd. Handelsvolumen
* Das Handelsvolumen wird sind in 15-24 Monaten verdoppelen, d.h. in 2026 sind wir bei 200 Mrd. Handelsvolumen
Ausblick aus meiner Sicht leicht konservativ geschätzt. Warum? Mehr in der Analyse

Handelsvolumen

Ein bildlicher Chart folgt weiter unten.
* Aktienumsätze deutlich und entgegen dem Markttrend weiter angestiegen.
* LuS jetzt seit Mitte 2022 beim Gesamtumsatz wieder vor gettex, obwohl bei gettex im Mai ca. noch 1 Mrd. Umsatz Derivatumsätze der anderen MarketMaker dabei sind und das Bondvolumen mit ca. 550 Mio. auch weiter anhaltend hoch ist.

Wie hängt das mit dem Ausblick zusammen? Der Kritiker würde sagen, ja schön und gut, aber da waren ja auch Tradingwellen dabei. Wie stabil ist denn das Ganze? Dazu schauen wir uns die Sache wieder im Detail an.

Tagesvergleich mit gettex
Nachfolgend der Anteil der LS-X bei Aktien zu gettex.

(5-Tagesmittelwert [grün: Mai; lila: Jan-April; gestrichelt: lineare Trendlinie]. x-Achse: Handelstag durchnummiert. Schwarze Linie: der jeweilige Monatsdurchschnitt)

Obwohl es im Mai in der Mitte einen Gamestop-Hype gab, ist der Marktanteil gegenüber gettex Ende Mai am Höchsten.
=> Fazit: Das Marktanteilswachstum ist weiter stetig. Aktuell bei Aktien ca. 6.7-10% pro Monat auf gettex bezogen.
Der aktuelle Stand, also 150%, sind bei 10% Wachstum wieder in 15 Monaten und bspw. bei 6.3% Wachstum in 24 Monaten erreicht.

Um die Aussage auch für das tatsächliche Volumen treffen zu können, muss das Volumen in 15-24 Monaten so ähnlich sein. Meine Gedanken dazu:
- Wir wissen, dass es im Bärenmarkt nicht läuft. In der Tat ist es aktuell nicht mehr ganz so einfach, da die Zinssenkungen unklarer werden, manch einer spricht schon von Ruckelpiste, die vor einem liegt. Dieser mögliche Seitwärtsmarkt kann bei fehlender Volatilität auch schwierig sein.
- Gleichzeitig wächst aber auch gettex weiter. Der Markt an sich wächst.
=> Fazit: das grundsätzliche Wachstum fängt einen kleinen Rückgang des Marktumfeldes auf. In diesem Falle - wenn die Kurve oben weiter so bleibt, d.h. das überproportionale Wachstum - sind die Aussage von oben so gültig. Bleibt das Marktumfeld (oder wird es sogar besser), dann wird es noch besser.

Obige Tabelle als Chart von Januar 2022 bis heute

Hier nochmals klar im Überblick dargestellt.
- oben: Der Anteil von LS-X und gettex bezogen auf das Tradegate Volumen. Bei 100% ist man gleichauf. Es ist ein skalierter Ausschnitt des unteren Bildes.
- unten: Die Marktanteile
Im Januar 2022 war bei den Privatanlegerbörsen der Marktanteil von Tradegate bei Aktien bei 80%. Heute ist er bei 64%.

Wer dem skeptisch gegenübersteht, dem empfehle ich zum Abgleich dieses Video:
https://www.sino.de/ceo-ingo-hillen-praesentiert-am-13-05-20…
Diese Analyse setzt voraus, dass die langfristige Geschäftsbeziehung weiter bestehen bleibt. Bei Bedenken kann sich eine Teilnahme an der jetzt kommenden Hauptversammlung lohnen.

Bezüglich Gewinn weiß ich nicht. Das Q1 war mit seinem Aufwärtstrend, so weit ich es verstanden habe, das wohl beste Marktumfeld für Gewinnerziehlung. Insofern verweise ich auf die empfehlenswerten Analysen von DAX7003 und die Eingaben von Aliberto.

Die Investition in Aktien ist mit Risiken verbunden. Dies ist eine Analyse auf Basis frei zugänglicher Daten. Die Zukunft wird andere unvorhergesehene Ereignisse bringen, die hier nicht enthalten sind. Ich bin selbst investiert, dies kann einen Interessenskonflikt darstellen.

Wer einen Fehler sieht, kann ihn mir gerne per PM/DM/Nachricht schicken. Bis dann zur HV.

Datenquellen: Eigene Berechnungen basierend auf Daten von DataMinerT, gettex, Tradegate

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.906.888 von investresearch am 07.06.24 09:53:07

https://www.flatex.de/produkte-handel/produkte/zertifikate-h…

https://www.comdirect.de/wertpapierhandel/tradingspecials.ht…

Und dann überleg mal, was die ganzen Derivateanbieter mit ihren Direktanbindungen und Sondervereinbarungen bei Flatex, Comdirect, Consors, ING, TR etc. von dem Schritt von Tradegate halten ? Tradegate Direct Kunden können nur Derivate von Tradegate handeln. LuS soll es recht sein und in meinen Augen hat die Tradegate AG gerade ein Eigentor geschossen (zumindest kurz- bis mittelfristig) ... für alle Vorstände von an Tradegate Exchange angeschlossenen Broker war bzw. ist die Gründung eines eigenen Brokers eine Klatsche ins Gesicht und ein Frontalangriff auf deren Kundenbestände.

[Snoopykilla]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.907.170 von DAX7003 am 07.06.24 10:27:20

Naja aus Sicht von TR ist es schon ein Problem, da sie sicherlich ungern Gewinn verlagern werden, raus aus dem eigenen Unternehmen und rein bei L&S. Natürlich wird man schon irgendeine Lösung finden, so dass das Gewinnwachstum bei TR keinen Knick bekommt, aber warum nicht die einfachste Lösung wählen? finanziell wäre das kein Problem für TR denke ich

[DAX7003]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.907.134 von Snoopykilla am 07.06.24 10:24:26

es gibt ja kein Problem - im Moment gibt es nur die Vorstellung eines Problems in den Köpfen vieler Anleger

wenn TR genug Services & Produkte an den Start bringt, die die kickbacks der Gegenwart wenigstens kompensieren ändert sich nichts - ausser dass L&S ein paar Millionen mehr verdient

[Snoopykilla]

könnte man eigentlich dass Problem mit dem PFO dadurch umgehen, dass man Lang&Schwarz übernimmt? bzw die LS-X, alles brauch man ja nicht...

[investresearch [KommA]]

Genau

Ich glaube das wurde noch nicht verstanden, dass die News m.E. extrem positiv für Lang&Schwarz ist. Das Risiko, dass TR zu Tradegate mehr routet geht dadurch gegen 0. Auf der anderen Seite haben die Comdirects dieser Welt nun mehr Anreiz mehr zu Lang&Schwarz zu bringen um nicht einen Konkurrenten zu stärken.

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.902.712 von SquishyLady am 06.06.24 16:49:49

Zitat von SquishyLady: LSX jetzt schon bei 140 Mio NVIDIA. Wahnsinn.

Gestern TOP 10 Aktien bei 327 Mio (Rekord?). Das sind 327/524 = 62%.

TOP 2 = 254/524 = 48% bzw. 77% der TOP 10.
1. NVIDIA 177
2. Gamestop 77

Mehr Marktbreite wäre mir lieber ...

[ALDUB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.906.150 von uuoc am 07.06.24 08:42:25

Frontalangriff auf Trade Republic - ernsthaft?

keine Zinsen
keine Anleihen
keine Kreditkarte
kein Girokonto
kein Marketing
Krypto?

Warum sollte ein TR Kunde aktuell zu tradegate wechseln?

zudem der wichtigste Punkt: verärgerte Kunden wie Flatex und comdirect die ihre Partnerschaft durch die neu entstandene Konkurrenz durch den eigenen Broker von Tradegate nochmals genau in Frage stellen werden ob sich die Aufträge auch zukünftig automatisch an tradegate routen und somit die Konkurrenz stärken.

[margo900]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.906.213 von margo900 am 07.06.24 08:49:16

Korrektur stimmt nicht für Frankreich und Italien. aber Niederlande und Spanien - sowie den Rest.