Genco Shipping & Trading Limited (Seite 3)

[phy]

Warum die GNK-Aktie eine Überlegung wert ist
Die Seeschifffahrtsbranche erlebt einen leichten Aufschwung, und Massengutfrachter wie Genco Shipping & Trading Ltd (NYSE:GNK) werden voraussichtlich davon profitieren.

Einem Bericht zufolge war der Markt für die Massengutschifffahrt im Jahr 2022 4,1 Milliarden US-Dollar wert und soll zwischen 2023 und 2030 von 4,2 Milliarden US-Dollar auf 5,3 Milliarden US-Dollar wachsen. Das würde einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 4,0 % entsprechen. (Quelle: „ Der Markt für die Massengutschifffahrt wird voraussichtlich bis 2030 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 4 % wachsen “, Market Research Future, zuletzt abgerufen am 10. Juli 2023.)

Das größte Wachstum wird voraussichtlich durch den zunehmenden Transport von Kohle und Stahl sowie durch den zunehmenden Seehandel erzielt. Das ist genau die Art von Neuigkeiten, die die Aktionäre von Genco Shipping hören wollen.

Genco Shipping & Trading Ltd ist das größte Transportunternehmen für Trockenmassengüter mit Hauptsitz in den USA. Das in New York City ansässige Unternehmen bietet eine Full-Service-Logistikplattform für den weltweiten Warentransport.


Das Unternehmen nutzt seine vielfältige Flotte von 44 modernen Schiffen, um große (Eisenerz und Kohle) und kleinere (Getreide, Zement, Düngemittel usw.) Güter über alle wichtigen weltweiten Schifffahrtsrouten zu transportieren. (Quelle: „ Sidoti June Small-Cap Virtual Conference: Juni 2023 “, Genco Shipping & Trading Ltd, zuletzt abgerufen am 10. Juli 2023.)

Der zweigleisige Ansatz des Unternehmens bei der Flottenzusammensetzung kombiniert das Aufwärtspotenzial größerer Capesize-Schiffe (die hauptsächlich große Massengüter befördern) mit der stabileren Einnahmequelle kleinerer Massengutschiffe.

Um seine Geschäftstätigkeit zu verbessern, hat Genco Shipping im Jahr 2021 eine umfassende Wertstrategie eingeführt. Diese Strategie konzentriert sich auf eine geringe finanzielle Verschuldung und drei Grundprinzipien: attraktive vierteljährliche Dividenden, Schuldenabbau und Flottenwachstum.

Zu diesem Zweck hat Genco Shipping & Trading Ltd eine neue Dividendenpolitik eingeführt, die an den vierteljährlichen Cashflow gebunden ist, 287,0 Millionen US-Dollar (64 %) seiner Schulden zurückgezahlt, kürzlich zwei treibstoffeffiziente Ultramax-Schiffe erworben und sieben Treibstoffeffizienz-Upgrades durchgeführt Schiffe.

Obwohl die chinesische Wirtschaft wieder geöffnet ist, hat sie immer noch mit der COVID-19-Pandemie zu kämpfen.

Die kurzfristige Volatilität war tatsächlich gut für Genco Shipping & Trading Ltd. Die Pandemie war ein Segen für die globale Schifffahrtsindustrie, da Probleme in der Lieferkette die Lieferzeiten verlängerten, während die Nachfrage nach Waren stark anstieg. Dies ließ die TCE-Raten in die Höhe schnellen, was zu rekordhohen Gewinnen und Cashflows für Seeschifffahrtsunternehmen führte.

Diese Unternehmen mussten entscheiden, was sie mit all dem Geld machen wollten: in neue Schiffe investieren, Schulden tilgen oder Dividenden erhöhen und Aktienrückkäufe tätigen. Genco Shipping & Trading Ltd hat die kluge Entscheidung getroffen und seine Bilanz bereinigt.

[honigbaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.095.171 von nanunana am 03.07.23 07:23:39

NEW YORK, July 05, 2023 (GLOBE NEWSWIRE)
"Genco Shipping & Trading Limited (NYSE: GNK) announced today that it will hold a conference call to discuss the Company’s results for the second quarter of 2023 on Friday, August 4, 2023 at 10:00 a.m. Eastern Time. The conference call will also be broadcast live over the Internet and include a slide presentation. The Company will issue financial results for the second quarter ended June 30, 2023 on Friday, August 4, 2023 before the open of market trading"

[nanunana]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.090.776 von phy am 01.07.23 12:56:22

https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-06-30/china-ste…

Aufgepasst ! Dry bulk hängt zu über 50 % an China. Die Aktien sind nicht ohne Grund ( sehr ) billig zur Zeit...

nanu

[phy]

Laut MarketBeat hat Genco Shipping & Trading Limited ( NYSE:GNK – kostenloser Bericht ) von den vier Maklern, die das Unternehmen derzeit abdecken, die durchschnittliche Bewertung „Kaufen“ erhalten . Vier Aktien-Research-Analysten haben die Aktie mit einem Kaufrating bewertet. Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel der Broker, die die Aktie im letzten Jahr abgedeckt haben, liegt bei 24,00 $.

Mehrere Aktienanalysten haben kürzlich Berichte über GNK-Aktien veröffentlicht. TheStreet hat die Aktien von Genco Shipping & Trading am Freitag, den 23. Juni, in einer Research-Mitteilung von einem „c+“-Rating auf ein „b-“-Rating hochgestuft. Stifel Nicolaus hob am Dienstag, den 25. April, in einer Research-Mitteilung sein Kursziel für Aktien von Genco Shipping & Trading von 23,00 $ auf 24,00 $ an. Schließlich begann StockNews.com am Donnerstag, dem 18. Mai, in einer Forschungsnotiz mit der Berichterstattung über Aktien von Genco Shipping & Trading. Sie erteilten der Aktie ein „Halten“-Rating.

[vonHS]

Der Genco-Aktie wird in diesem - leider kostenpflichtigen Artikel - eine nicht so schlechte Zukunft wegen niedriger Verschuldung vorhergesagt und 13% Dividendenrendite:

https://seekingalpha.com/article/4610495-genco-shipping-yiel…

[vonHS]

Genco Shipping & Trading Ltd. bekommt einen neuen Finanzvorstand, der schon 15 Jahre im Unternehmen ist:

https://s29.q4cdn.com/147998086/files/doc_news/Genco-Shippin…

[phy]

Genco Shipping & Trading Limited ( NYSE:GNK – Rating abrufen ) – Aktienforscher von B. Riley haben ihre Gewinnschätzungen für Aktien von Genco Shipping & Trading für das Geschäftsjahr 2023 in einem Forschungsbericht angehoben, der am Donnerstag, dem 4. Mai, an Kunden und Investoren herausgegeben wurde. B. Riley-Analyst L. Burke geht nun davon aus, dass die Reederei im laufenden Jahr einen Gewinn von 2,11 US-Dollar pro Aktie erzielen wird, was einer Steigerung gegenüber der vorherigen Prognose von 2,07 US-Dollar entspricht. Die Konsensschätzung für den aktuellen Gesamtjahresgewinn von Genco Shipping & Trading liegt bei 1,76 US-Dollar pro Aktie.

[honigbaer]

Mit Containern hat Genco ja nichts zu tun und bei Maersk ist das ja auch nur die vorhersehbare Entwicklung, dass man eben bei normalen Frachtraten wenig Gewinn macht.

Das Q1 Ergebnis bei Genco war aus meiner Sicht enttäuschend, das anspringende Chinageschäft hat sich in Q1 eben noch nicht in stabilien bzw steigenden Frachtraten niedergeschlagen, der Trend bei den Frachtraten kommt erst langsam in Gang. Dazu noch die Aussage bei Genco, dass man eigentlich jedes Quartal neben 10 Mrd Schuldentilgung auch 10 Mrd "Reserve" für Abschreibungen (also Dockaufenthalte und Flottenerneuerung) bräuchte.

Erstmal ist der Plan zwar ohne neue Schiffe Richtung Nullverschuldung zu steuern, aber mit den Erträgen des letzten Quartals ist man davon noch ein paar Jahre entfernt. Dass es mit steigenden Frachtraten in Q2 und Q3 schon viel besser aussehen kann, kann man eben derzeit noch nicht einpreisen.

FED udn EZB Zinserhöhungen waren sicher außerdem nicht hilfreich, die Konjunkturbremse ist dann ein Gegengewicht zur Chinaöffnung.

[vonHS]

Die Börse hat die Zahlen gar nicht gut verarbeitet - oder sind die -8% allein auf die heutige Maersk-Nachricht zurückzuführen?

Hier kann man selbst mal in die Q1-Präsentation reinhören/reinlesen:

https://seekingalpha.com/article/4600006-genco-shipping-and-…

[vonHS]

Die 0,15 € Dividende sehe ich als positive Überraschung, denn eigentlich hatte Genco Shipping (NYSE:GNK): Q1 GAAP EPS von 0,06 $ um 0,07 $ verfehlt. Nur der Umsatz von 94,39 Mio. USD (-30,7 % J/J) wurde um 38,42 Mio. USD gegenüber den Analysten-Schätzung geschlagen.