Hypoport extrem überbewertet

[Profitjaegerx7x]

Finde es auch spannend wie diese Aktie einfach durch die Decke geht.
Durch die kurze Zinshoffnung vor 1-2 Wochen ging es auch bei Vonovia und Co. gut hoch, diese konsolidieren allerdings schon wieder da auch die Anleiherenditen zügig wieder angestiegen sind.
Hypoport hingegen zieht quasi ohne Rücksetzer weiter durch.

Allgemein ist Hypoport über den Berg, die Umsätze nähern sich wieder dem Niveau vor der Krise an und der Gewinn wird sich 2024 und 2025 wieder solide entwickeln.
Aber Hypoport ist halt >2,2 Mrd. wert, das wäre auf den Rekordgewinn von 2021 ein KGV von über 70 (zumal man ja auch weiteres Potenzial sehen müsste).
2023 gab es im Gewinn ja ein paar Sondereffekte, für 2024 erwartet man aktuell ca. 10-15m EUR (Q1 3m). Dann wäre das aktuelle KGV irgendwo bei 150-200.

Insgesamt scheint es auch nicht so, dass die Effizienz so stark gestiegen ist, dass bei Rekordumsätzen mit dem doppelten Gewinn gerechnet werden kann.
Für die aktuelle Bewertung (und weiteres Potenzial) sollte der Gewinn ja schon zügig auf zumindest 55m (+80% vs. Rekordgewinn) bis 75m (+145% vs. Rekordgewinn).

Ich bin jetzt mal mit einem Short reingegangen, lets see.

[Freibauer]

Absurd
Immomarkt im Keller
Zinsen fallen kaum
Kurs wie blöd hoch

"Techunternehmen" - weil die eine Plattform haben?

Ich tippe eher die sind eines der größeren SDAX Unternehmen und werden durch den Index hochgepuscht...den Russel 1000...

[FlankerStan]

Die Rückkehr der Zockeraktien

"Meme-Aktien" schnellen hoch

14.05.2024 16:50 Uhr

https://www.tagesschau.de/wirtschaft/finanzen/meme-stocks-ga…

[Kursrutschi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.544.321 von FlankerStan am 31.03.24 16:19:20

Zitat von FlankerStan: Scout 24 - Jahreszahlen

"Der Betreiber von Onlineportalen für Immobilien legt den Jahresbericht vor. Vorläufigen Zahlen nach wuchsen die Umsätze um 14%. Das operative Ergebnis (Ebitda) aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit legte 21 Prozent zu."

Quelle: Druckausgabe von EURO am Sonntag vom 22. März 2024, Seite 49

Wozu sollte er? Slabke hat doch seine Schäflein längst schon ins Trockene gebracht. Außerbörslich, versteht sich und kursschonend, damit es nicht weiter auffällt. 3 Mio. mehr im Geldbeutel, da kann man nicht meckern 💰💰💰

Insiderverkauf:
b) Art des Geschäfts
Verkauf

c) Preis(e) und Volumen
Preis(e) Volumen
225.00 EUR 2925000.00 EUR

Quelle:
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2024-03/6181619…

[catocencoris]

Bemerkenswert, wie stark die Hypoport-Aktie sich seit dem Kurstief wieder erholen konnte, von 80 € auf 235 €. Der Ausblick 2024 ist ja noch recht bescheiden mit einem erwarteten Umsatz von 400 Mio. Euro und einem EBIT zwischen 10 und 20 Mio. Euro – sprich Umsatz zwar wieder deutlicher Zuwachs, Gewinn aber in etwa auf 2023-Niveau. Vom Niveau 2021 Umsatz 446 Mio. € und EBIT 48 Mio. € ist man da (gewinnseitig) immer noch ein weites Stück entfernt, von den Höchstkursen damals von 600 € aber natürlich auch. Dennoch scheint die Aktie kurzfristig erstmal ganz gut bepreist. Eine deutliche Fortsetzung der Kursrally Richtung 400 € und drüber scheint mir erst im Laufe der nächsten Jahre bei Anknüpfung an den damaligen Wachstumlauf wahrscheinlich. Man muss auch bedenken, dass wir damals noch ein ganz anderes Bewertungsniveau für Tech-Unternehmen hatten mit dem vielen billigen Geld – sowie der nahtlose Wachstumslauf eben auch unterbrochen ist. Für ein Kursniveau von erneut 500-600 € sollte unter den aktuellen Marktgegebenheiten theoretisch ein deutlich höheres Umsatz- und Gewinnniveau von Nöten sein.

[FlankerStan]

Von Scout 24 kann Slabke noch viel lernen

Scout 24 - Jahreszahlen

"Der Betreiber von Onlineportalen für Immobilien legt den Jahresbericht vor. Vorläufigen Zahlen nach wuchsen die Umsätze um 14%. Das operative Ergebnis (Ebitda) aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit legte 21 Prozent zu."

Quelle: Druckausgabe von EURO am Sonntag vom 22. März 2024, Seite 49

[FlankerStan]

Was wäre ohne die mehr als 19 Millionen Veränderu

IFRS - Konzern - Gewinn- und Verlustrechnung Anhang

2023 in TEUR 2022 in TEUR
Sonstige Erträge (3.4) 28.098 8.985

3.4 Sonstige Erträge Die sonstigen Erträge enthalten im Wesentlichen Erträge aus der Anpassung variabler Kaufpreisverbindlichkeiten in Höhe von 20.000 T€ (2022: 2.288 T€) aufgrund des Endes eines Earn-Out-Zeitraumes, Erträge aus der Auflösung von Verbindlichkeiten in Höhe von 2.478 T€ (2022: 3.165 T€) und Mieteinahmen in Höhe von 1.754 T€ (2022: 958 T€)

https://www.hypoport.de/hypoport/uploads/2024/01/Geschaeftsb…

[BörsenBot [wO]]

Veröffentlichung von Unternehmenszahlen

Bei HYPOPORT steht morgen der Termin "Veröffentlichung Jahresfinanzbericht" an.
547 Nutzer haben HYPOPORT im Portfolio und 593 unserer Nutzer haben HYPOPORT auf der Watchlist. Die Mehrheit unserer Nutzer gehen davon aus, dass die Aktie steigen wird .
Wie ist Ihre Meinung zu den Ergebnissen? Diskutieren Sie mit!

[FlankerStan]

Haben Einmaleffekte einen Aussagewert?
„Allerdings ist das EBIT für die ersten neun Monate des Jahres 2023 mit -2,9 Millionen Euro stark negativ, im Vergleich zu einem positiven Wert von 31,0 Millionen Euro im Vorjahreszeitraum.“

„Ebenfalls prognostiziert man ein Konzern-EBIT zwischen 10 und 15 Millionen Euro. Dieses EBIT-Ziel soll durch diverse Einmaleffekte erreicht werden, darunter nicht verbrauchte Kaufpreisverbindlichkeiten aus einem Besserungsschein und Aufwendungen für die Reorganisation im Immobilienplattform-Segment, welche insgesamt einen netto positiven Effekt erwarten lassen.“

https://www.ariva.de/news/eqs-news-hypoport-mit-leichtem-ums…

Antwort zu meiner Ausgangsfrage: nein

[FlankerStan]

Abgrundtief schlechte Zahlen

(Angaben in Mio. €) 9M/23 9M/22 Veränd.
Umsatz 267,1 367,5 -27%
davon Kreditplattform 114,5 168,8 -32%
davon Privatkunden 64,0 106,3 -40%
davon Immobilienplattform 42,5 49,7 -15%
davon Versicherungsplattform 47,2 44,0 7%
Rohertrag 152,8 206,4 -26%
EBITDA 23,2 55,1 -58%
EBIT -2,9 31,0 -109%
Konzernergebnis -3,2 24,1 -113%

https://www.ariva.de/news/eqs-news-hypoport-mit-leichtem-ums…