SAP - Der Koloss wankt (Seite 1240)

[spaceistheplace]

#82
ja, da gebe ich Dir recht mit den Preisschlachten bzw. Übernahme der beiden Firmen. Ich denke, am Do. werden wir etwas zur Konkurrenzsituation hören und dann können wir uns weiters ein Bild machen, wie es um SAP in Zukunft steht.

[Cashlover]

#81

gut, das ist aber wohl unvermeidbar.

Andererseits, warum sich mit PSFT und Siebel ruinöse Preisschlachten liefern, wenn man sie schlucken kann und das notwendige Geld dazu noch spottbillig ist.
btw. keine Vorabzahlen bei SAP?

[spaceistheplace]

die Eingliederung der neuen Firmen bei Oracle wird das Problem sein, denke ich.

[Cashlover]

na ja, den größten Aquisitionsflop hat bislang immer noch SAP hingelegt, seinerzeit mit Commerce one, das wollen wir mal nicht vergessen.

Außerdem gehe ich hier jede Wette ein, dass auch SAP bezüglich Zukauf, in den nächsten 6-8 Monaten irgendwas größeres unternehmen wird/unternehmen muss.

Wozu haben die sich sonst die große Cashreserve gesichert?

Was soll Ellison denn großartig falsch gemacht haben, er hat sich das immerhin noch niedrige Zinsniveau für seine Einkaufspolitik gesichert und nach dem Prinzip "think big" gehandelt.

Vielleicht ist seine Unternehmenspolitik nicht nur gegen SAP gerichtet, sondern sollte einem eventuellen Versuch von msft entgegenwirken, in den Markt einzutreten.

Liebäugeln tun die schließlich schon lange mit entsprechenden Engagements.

[spaceistheplace]

Für mich ist der Elli von Oracle größenwahnsinnig, ähnlich wie seinerzeit der Worldcom-Chef. Und wo die gelandet sind, ist ja bekannt. ich will das zwar nicht für Oracle vorhersagen, jedoch sind diese Großaquisitionen mit hohem Risiko behaftet. Nun gut, wir werden ja sehen, wie die zahlen ausfallen und insbesondere sollte man darauf achten , wie die SAP-Geschäfte in den USA verlaufen sind.
Grüsse
Matthias

[Cashlover]

#75

ich habe eine einfache Frage gestellt, nicht mal bösartig.

Wenn jemand, seitdem er registriert ist, nur in einen Thread postet, ist das ja nicht verboten, aber doch merkwürdig, oder nicht?

Außerdem:
ich habe kein Sendungsbewusstsein gegen SAP, sondern das Fazit meiner Postings ist ganz einfach.

Wenn man sich die Jahresbilanzen bei SAP, speziell bezüglich des Umsatzwachstums, retrospektiv auf 5 Jahre ansieht, stellt man fest, dass es hier kein wirkliches Wachstum gegeben hat.
Trotzdem wird SAP am Markt immernoch wie ein klassischer Wachstumswert bewertet.

Das ist ja wohl letztlich auch der Grund, warum man im aktuellen Geschäftsjahr unbedingt ein Umsatzwachstum generieren will.
Ob das gelingt, werden wir sehen.

Bezüglich Oracle:
Zur Einkaufspolitik da kann man stehen wie man will.
Ellison demonstriert jedenfalls eindrucksvoll, dass er die Möglichkeiten für organisches Wachstum für begrenzt hält und bastelt sich, zumindest auf dem us-Markt, ein Imperium zusammen.

Welche Strategie da aufgeht, wird die Zukunft zeigen.

[spaceistheplace]

`76
ach die Helaba....auf die gebe ich keinen Pfifferling. Die liegen z.Z. voll daneben mit Ihren "Analysen". Das krasseste Beispiel ist ihre Empfehlung für H&M: Verkaufen seit fast 2 Jahren. Schaut Euch den Chart von H&M in den letzten 2 Jahren an, das sagt alles. Nur keine Panik wegen SAP. Die werden das Rennen machen, vor allem weil Konkurrent Oracle sich übernehmen und weitere Kunden verlieren wird.

[DrProf]

SAP verkaufen
Quelle: Helaba Trust
Datum: 17.10.05

Michael Busse, Analyst von Helaba Trust, stuft die Aktie von SAP (ISIN DE0007164600/ WKN 716460) mit dem Rating "verkaufen" ein.

SAP werde am Donnerstag (20.10.) die Zahlen für das 3. Quartal des laufenden Geschäftsjahres bekannt geben. Die Analysten würden damit rechnen, dass der Umsatz dank einer positiven Geschäftsentwicklung in Nordamerika wiederum zweistellig habe verbessert werden können (um 10% auf 1,96 Mrd. EUR). Die margenstarken Lizenzerlöse sollten hinsichtlich einer erhöhten Nachfrage in Deutschland sowie aufgrund von Marktanteilsgewinnen in den USA sogar um fast 14% gegenüber dem vorherigen Jahr (auf 558 Mio. EUR) erhöht worden sein.

Jedoch sei davon auszugehen, dass das hohe Wachstum der Vorquartale in Europa (ohne Deutschland) basisbedingt nicht mehr erreicht worden sei (Softwareerlöse Europa Q3e: +5% gg. VJ; Q2: +23% gg. VJ). Angesichts der gestiegenen Kundenbasis dürfte sich allerdings die solide Geschäftsentwicklung bei den Beratungs- und Schulungserlösen fortgesetzt haben. In Anbetracht der mit den geplanten Neueinstellungen in den Sparten Forschung und Marketing verbundenen Personalkosten sei aber erstmals seit fast zwei Jahren mit einer stagnierenden Rendite zu rechnen (EBIT-Mage: 25,1%; VJ: 26,0%). Jedoch dürfte der Konzerngewinn (328 Mio. EUR; VJ: 291 Mio. EUR) dank einer niedrigeren Steuerquote leicht überproportional gestiegen sein.

Insgesamt halten die Analysten von Helaba Trust das Bewertungsniveau (KGV 2006e: 26) des Marktführers nach wie vor für überzogen und empfehlen weiterhin die SAP-Aktie zu verkaufen.
Offenlegungstatbestand nach WpHG §34b: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens.

Analyse-Datum: 17.10.2005



M.E. werden wir morgen den überzogenen Kursanstieg von heute wieder abgeben. Und ansonsten denke ich dass meine Ausführungen von oben zutreffend sind.
Meine bescheidene Meinung - allerdings sehen andere das wohl auch so.

Grüße
DrProf

[Evrgrn]

[posting]18.311.388 von Cashlover am 17.10.05 14:27:33[/posting]Beiträge zur Sache sind immer gern gesehen. Dein Beitrag gehört leider nicht dazu, deshalb werde ich Dich in Zukunft ignorieren.

Ein Schreiber mit einem gewissen Sendungsbewußtsein gegen SAP - aus welchen Gründen auch immer - muss es sich gefallen lassen, dass ein Thread mit einer unsäglichen geradezu klammheimlichen Freude am potenziellen SAP-Untergang - dazu von sehr geringer Sachkenntnis getrübt -immer mal wieder nach oben geholt wird. Wahrscheinlich gehörst Du zu jener Spezies, die hinter allem irgendwelche Verschwörungen wittern und die es nicht ertragen können, wenn ihr vorgefasstes oder durch irgendeine schmerzliche Erfahrung erworbenes Weltbild nicht der Realität entspricht.

Dieser Erkenntnisprozess ist sicher nicht einfach. Mein guter Rat ist ganz einfach, dazu kostenlos und hoffentlich nicht umsonst: versuche in erster Linie die Motive der Marktteilnehmer zu verstehen, die Kurse wirklich bewegen können. Dazu ist es allerdings nötig, die Welt auch mit anderen Augen zu sehen. Wer das nicht kann, hat an der Börse leider oft schlechte Karten.

[Cashlover]

#73

sag mal, wenn ich deine userinfo anclicke, stelle ich fest, dass du seit Registrierung ausschließlich in diesen Thread postest.

Finde ich ein wenig ungewöhnlich.

User "bläulich" wurde gesperrt (warum auch immer).

Besteht hier irgendein Zusammenhang?