Argo Gold - der nächste Goldhighflyer- 100 g/T und Sprott hat 20%

[NUGGET]

Wenn Sie nur noch in Öl machen, sollten Sie Argo Gold und Argo Silber abspalten und versuchen zu verkaufen, Falls das überhaupt gelingt.
Und sich dann in Argo Oil umbenennen
So sieht das nach einem sehr kleinen Tante Emma Laden aus.
Habe mich leider Seinerzeit von Reddits blenden lassen in Argo zu investieren, krasser Fehler

[Tiwazzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.745.569 von Ben95 am 07.05.24 16:46:10

1,5 Mio CAD bei den derzeitigen rigs....Tendenz klar steigend mit jedem weiteren

[Ben95]

Er schreibte jenseits von 10c Cad. Kann man auch anders sehen die Spanne ist jedoch offen.

https://argogold.com/argos-march-2024-oil-production/

Januar: 124.430 CAD
Februar: 133.974 CAD
März: 138,860 CAD
Gesamt: 397.264 CAD

Könnten um die 1,5 Millionen CAD im diesen Jahr werden.

[Tiwazzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.745.068 von NUGGET am 07.05.24 15:53:16

naja das wir keinen Sprint machen war klar...

Für mich keine Veränderung seit dem Zeitpunkt des Kaufes. Also kein Grund zu verkaufen.

[NUGGET]

die ausarbeitung von tommy ist für mich mehr als ernüchternd > er sieht ein potential von 10 c cad !

verschwendete zeit und verschwendetes investment !

[Ben95]

https://argogold.com/investors/financial-statements/

Die Jahresberichte sind auch draußen. Ich habe jedoch die Verbindlichkeiten von Argo über den restlichen Kredit noch nicht gefunden.

[Neuer2019]

[90BVB09]

Ich hatte Tommy mal gebeten, eine Einschätzung zu Argo abzugeben, dem er hier nachgekommen ist:

Zitat von tommy-hl: Auf Wunsch ein Blick auf ...

Argo Gold
WKN: A2ASDS
ISIN: CA04016J1021
CSE: ARQ
Aktienkurs: CDN$ 0,075
MK: CDN$ 5,2 Mio.

In 2022 entschied Argo Gold sich an Erdöl-Projekten zu beteiligen, die sich in West-Kanada (Alberta) befinden. Bei diesen Öl-Beteiligungen ist Argo nicht Betreiber (Operator), sondern „stiller Teilhaber“. Damit machen andere die Arbeit und Argo partizipiert an den Erfolgen.

Dadurch hat sich Argos´s Fokus von Gold zu Erdöl verschoben. Die kostenintensiven Goldprojekte werden mit „angezogener Handbremse“ entwickelt, während der Hauptfokus auf kleinen Erdöl-Projekten liegt, die einen schnellen Produktionsbeginn versprechen, womit schnelle Umsätze und Cashflow entstehen kann. Ab April 2023 begann dann die Produktion von Schweröl auf kleinem Niveau:

▪ März 2023 – Lindbergh #1 Ölquelle gebohrt und in Produktion ab April 2023. Der Anteil von Argo beträgt 37,5 %.
▪ September 2023 - Bohrung der Ölquelle Lloyd #1, die im Oktober 2023 in Betrieb genommen wurde. Argo´s Anteil beträgt 18,75 %.
▪ November 2023 - Lindbergh #2 wurde gebohrt und ist ab Dezember 2023 in Produktion. Die Beteiligung von Argo beträgt 37,5%.

Wie gering die Produktion (bbl/d = Barrel Öl pro Tag) anfangs noch ist, wird aus den Jan/Febr. 2024 Zahlen ersichtlich:

Lindbergh #1 - (37.5% Anteil)
Januar: Gesamt 108 bbl/d, davon Argo 40 bbl/d (Argo-Umsatz $72,973, Cashflow $40,281)
Februar: Gesamt 85 bbl/d, davon Argo 32 bbl/d ($62,012 ----- $34,184)

Lloyd #1 - (18.75% Anteil)
Januar: Gesamt 207 bbl/d, davon Argo 39 bbl/d (Argo-Umsatz $74,398, Cashflow $49,606)
Februar: Gesamt 199 bbl/d, davon Argo 37 bbl/d ($74,871 -----$50,878)

Lindbergh #2 - (37.5% Anteil)
Januar: Gesamt 100 bbl/d, davon Argo 37 bbl/d (Argo-Umsatz $67,166, Cashflow $34,606)
Februar: Gesamt 108 bbl/d, davon Argo 40 bbl/d ($79,026 ----- $48,885)

Weitere Bohrungen sind geplant. Zunächst wohl die Bohrung Lloyd #2 im Juli 2024 mit erstem Umsatz vermutlich im August 2024. Insgesamt soll im Jahr 2025 Erdöl aus 7 Ölbrunnen gefördert werden, an denen Argo beteiligt ist.

Weiteres Potenzial: In der Nähe der aktuellen Lindbergh-Ölbohrung (südliche Hälfte des Grundstücks) gibt es auf der Grundlage der aktuellen seismischen Erfassung Bohrstellen für fünf (5) Ölbohrungen. Nach Abschluss der technischen Due-Diligence-Prüfung gibt es auf der nördlichen Hälfte des Grundstücks schätzungsweise Standorte für weitere sechs (6) Ölbohrungen. Das sind gute Perspektiven, so dass ich die Chance sehe, dass es ab 2026 mehr als 7 produktive Ölbrunnen werden können.

Aus dem Q3-Bericht 2023 und den obigen Jan/Febr-Zahlen geht hervor, dass die Opex ca. 40% bis 55% nach dem Netto-Ertrag (Brutto-Ertrag minus Royalty) betragen. Als Mittel für künftige Überlegungen würde ich 47% annehmen. Ferner sind Kosten für Bohrungen, Lizenzgebühren, Management/Administration, Zinsen (10% Zins p.a. bekommt CEO Judy Baker für einen 1,065 Mio. C$-Kredit) zu berücksichtigen.

Interessant und positiv ist, dass in Q3-2023 trotz der minimalen Produktion von 44 bbl/d ein fast ausgeglichenes Ergebnis erzielt werden konnte (nur 2,5% Verlust). Da in den Q3-Zahlen die gesamten Fixkosten des Quartals enthalten sind, würde jede Öl-Produktion, die Q3 übersteigt nur mit den produktions-relevanten Kosten (Opex, Royalty, Bohrkosten) belastet werden (sofern keine außergewöhnlichen Kosten entstehen). Mit anderen Worten: Aus dem 2,5% Mini-Verlust würde bei steigender Produktion ein Gewinn entstehen.

Grobe Prognose

Wenn ich pro Ölbrunnen im Durchschnitt 37 bbl/d bei 7 aktiven Produktionsbohrungen ansetze, bei einem Ölpreis von durchschnittlich CDN$68 per Barrel, komme ich unter Berücksichtigung einer Steuer von 30% auf einen Netto-Überschuss von rund CDN$ 1,5 Mio. auf 12-Monatsbasis (vermutlich ab Q4-2025, also wirksam für das Jahr 2026).

Bei einer aktuellen MK von CDN$ 5,5 Mio. wäre die Bewertung heute bei KGV 3,7 sofern meine grobe Prognose sich erfüllen sollte.

Expansion zwingend nötig

Daher halte ich es für wichtig, dass die Unternehmens-Expansion nicht bei 7 Ölbrunnen stehen bleibt, sondern weitere Beteiligungen an Ölbrunnen erfolgen bzw. die jetzigen Lizenzgebiete durch weitere Bohrungen ausgebaut werden. Bei einem dynamischen Unternehmens-Wachstum könnte der Markt auch ein höheres KGV akzeptieren. Weitere Ölbrunnen erhöhen den Gewinn.

Im Jahresbericht 2023 wurde ein Umsatzerlös von $ 952.000 genannt. Daraus ergibt sich ein Rohgewinn vor Steuern/Abschreibung/Zinsen von $ 166.000. Durch Abschreibung von $ 290.000 ergibt sich ein Jahresverlust von $ 280.000. Der Bargeldbestand stieg von Ende 2022 mit $ 7.100 auf Ende 2023 mit $ 74.800.

Diese noch niedrigen Zahlen für das Jahr 2023 sind darin begründet, dass die Ölproduktion erst im April 2023 auf sehr niedrigem Niveau begann, und erst im Oktober und Dezember 2023 langsam erweitert wurde. Für das 1. Quartal 2024 sollten schön höhere Umsätze und ein höherer Cashflow entstehen.

Zu berücksichtigen sind diverse Risiken, wie schwacher Bargeldbestand, laufender Kredit, fortgesetzte Kapitalerhöhung seit Mai 2023 (2. Tranche im Nov. 2023 abgeschlossen), Ölpreis-Schwankungen, Trockenbohrungen, unerwartete Kosten usw.

Als Manko sehe ich die schwache „Präsenz“ von Argo am Markt. Vielleicht liegt es auch an der geringen MK, dass Argo unter dem Radar des Marktes fliegt?

Eine gewisse Sicherheit bringt der von Petrotech and Associates erstellte Öl-Reserven Report mit 476 Mbbl heavy crude oil (Total Proved plus Probable).

Die Goldprojekte von Argo Gold bewerte ich zurzeit nicht, da noch umfangreiche Explorations-Tätigkeiten erforderlich sind. Die Entwicklung dieser Projekte kann eine Menge Geld binden, was ein Risiko darstellt und was man beobachten sollte. Irgendwann stellt sich auch die Frage, ob man weiter „Argo Gold“ bleiben will, oder durch die Verschiebung des Fokus auf Ölprojekte eine Namensänderung vornehmen will? Denn wo „Gold“ drauf steht, vermutet nicht jeder „Öl“ als Inhalt!
Das würde vielleicht auch die Aufmerksamkeit am Markt fördern?

Insgesamt sehe ich trotz der Risiken – bei kontinuierlicher Entwicklung der Ölprojekte - gute Chancen für steigende Kurse. Werden die Pläne von Argo erfolgreich umgesetzt, sehen wir m.M.n. in 2025 vermutlich Kurse jenseits der 10c (aktuell 7,5c - - CDN$).

Besten Dank @tommy-hl

[NUGGET]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.681.768 von Neuer2019 am 25.04.24 11:47:14

Zitat von Neuer2019: So,
der Monat neigt sich langsam dem Ende zu 💰.

eine sicherlich kurstreibende erkenntnis

[Neuer2019]

So,
der Monat neigt sich langsam dem Ende zu 💰.