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Liliana2021
Vielen Dank für Dein Feedback und Deine Frage zu WRLG im TECT-Thread.
Die "traurige" Geschichte/Entwicklung von Pure Gold mit Madsen ist allgemein bekannt. Ich hatte sie auch oberflächlich verfolgt. Denn ich war am Ende und Neu-Anfang des PHOENIX-Desasters von Rubicon Minerals/Battle North Gold dabei. Daher hatte ich Pure Gold ausgelassen (zum Glück) - aber leider auch Great Bear.
Jetzt zu West Red Lake Gold: Das Madsen Projekt hat mutmasslich - nach meiner Einschätzung- eine ganz grosse Herausforderung: Dewatering underground workings. eine UG-Mine welche mit Wasser "voll" gelaufen ist, ist eine ganz spezielle und grosse Herausforderung und kostet sehr viel Kapital. Siehe dazu die Zinn-Mine South Crofty von Cornish Metals. Dauert viele Monate und kostet viele Millionen$ und braucht viele Permits. Der Transfer der Madsen Mine von Pure Gold zu WRLG war ein "typischer" Sprott-Deal - auf Kosten der Pure Gold Alt-Aktionäre - Hauptsache "Onkel" Sprott bringt seine Millionen in Sicherheit. Analoges Beispiel vom Case her: Hycroft Mining.
Um eine UG Mine zur heutigen Zeit profitabel betreiben zu können, braucht es mindestens 1moz Au Reserves. 10 Jahre und >100koz Au p.a. Diese Aufgabe hatte damals der äusserst fähige CEO George Ogilvie bei ex RMX neu Battle North Gold mit Bravour gelöst. Aber die UG-Infrastruktur (betriebsbereite Mine) war in Takt - ohne Wasser. Es gab zwar keine grossen Kursgewinne - aber immerhin einen akzeptablen Übernahmepreise durch Evolution Mining - und die RMX-Verluste konnte ein bisschen kompensiert werden.
Die Voraussetzungen bei Madsen - zusammen mit dem Rowan Projekt für positive Skaleneffekte - wären vorhanden. Aber es wird dauern - nicht Monate, sondern (viele) Jahre. Zum aktuellen Kurse würde ich nicht mehr verkaufen. Aber für substanzielle Kursgewinne bräuchte es auch hier einen Goldpreis von rund 2'500$/oz. Schaut Euch bspw. die (negative) Profitabilität bei Evolution Mining für die Red Lake Operation (ex Newmont) an (AISC >2'000$/oz):
https://evolutionmining.com.au/red-lake/
Und bei ex-PHOENIX jetzt Upper Campell wird immer noch gedrillt - und die effektive Produktion ist erst viel später vorgesehen.
Sollte durch die kommende Tax-los-Selling-Season eine Untertreibung nach unten kommen - wovon ich hier allerdings nicht ausgehe, aber man weiss nie - dann könnte sogar ein Kauf in Frage kommen.
urai5
P.S. Ob es ein Übernahmepotenzial durch einen Mid-Tier geben könnte, habe ich nicht überprüft - wie bspw. Battle North durch Evolution.