Index-Zertifikat

Magnificent 7 mit einem Klick handeln

The Magnificent 7 – das sind die auf Basis der Marktkapitalisierung größten sieben Unternehmen der USA: Apple führt mit 3 Bio. US-Dollar, gefolgt von Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Telsa und schließlich Meta mit 888 Mrd. US-Dollar (an Nummer 8 steht übrigens Warren Buffets Berkshire Hathaway mit 791 Mrd. US-Dollar). Diese Unternehmen haben im Jahr 2023 vor dem Hintergrund der AI-Kursfantasie rund 70 Prozent zugelegt. Da sie im (eigentlich) marktbreiten S&P 500 Index mittlerweile etwa 30 Prozent der Gewichtung ausmachen, sind sie für einen Großteil der positiven Performance (+ 21 Prozent) des US-Aktienbarometers verantwortlich. Auch für das nächste Jahr wird für den Technologiesektor ein positives Umsatzwachstum von über 10 Prozent und ein Gewinnwachstum von über 16 Prozent erwartet.  

Das Anlegermagazin Der Aktionär hat mit dem Indexanbieter Solactive eine Zertifikate-Lösung entwickelt, um diese sieben Unternehmen mit einer Transaktion investierbar zu machen. Morgan Stanley ist Market Maker für das Open-End-Zertifikat auf den Aktionär Magnificent 7 Index mit der ISIN DE000DA0AC05.

2x jährlich Gleichgewichtung & Wiederanlage der Nettodividenden  

Anleger erwerben mit dem Zertifikat keinen klassischen Index, sondern einen statischen Aktienkorb, der immer nur diese Unternehmen enthält – auch wenn eines mal nicht mehr zu den Top 7 der USA gehört. Die Indexkomponenten werden zweimal jährlich im Mai und November auf 14,29 Prozent (= 100 / 7) gleichgewichtet. Das bedeutet, dass die Aktien, die an Kurswert und Gewichtung zugelegt haben, zum Teil veräußert werden, während die Nachzügler nachgekauft werden. Das spricht grundsätzlich Anleger an, die gerne Gewinne realisieren („buy low, sell high“), etwas weniger die überzeugten Trendfolger („buy high, sell higher“). Kommt es zu Spin-offs, verbleibt das neue Unternehmen im Basket.

Ein Wechselkursrisiko, das in der Aufwertung des Euro gegenüber dem US-Dollar besteht, ist zu berücksichtigen. Der Aktienkorb ist als Net-Total-Return-Index konzipiert; also werden die Nettodividenden reinvestiert. Die Managementgebühr beträgt 1 Prozent p.a. und wird auf täglicher Basis dem Indexstand entnommen.

ZertifikateReport-Fazit: Das Zertifikat richtet sich grundsätzlich an alle Anleger, die davon ausgehen, dass die sieben Zugpferde der US-Börsen auch im Jahr 2024 nicht wechseln werden und die eine Lösung suchen, um sich mit nur einer Transaktion kurz-, mittel- oder langfristig in den Magnificent 7 zu positionieren.

Dieser Beitrag stellt keinerlei Empfehlung zum Kauf oder Verkauf auf den Aktionär Magnificent 7 Index oder von Anlageprodukten auf den Aktionär Magnificent 7 Index dar. Für die Richtigkeit der Daten wird keine Haftung übernommen.

Autor: Thorsten Welgen